很早以前，庆元龙岩村有个后生叫吴三，在兄弟六人中排行第三，因此，人们就叫他吴三公。一次，吴三公去寿宁滩担盐，担到斜滩岭时，正好被“五显神”看见。“五显神”见这后生两耳垂肩，很有佛性，有心点化他，就将手杖抛向岩际，化作一株桃树，将包袱化作一个小女孩牵在身边，只等吴三公到来。
吴三公担着盐担，一步一步顺着石阶往上蹬，见一个白发老大妈领着小女孩在路边歇凉，那小女孩“呜呜”哭个不停。白发老大妈见吴三公来到面前，便问：“这位兄弟，我孙女口渴，想要吃那岩际上的桃子，你肯帮我摘否？”吴三公见那岩际下是个很深的水潭，那桃树又凌空长在岩际上，只在树顶上孤单单地结了一个桃子。如不小心跌落岩际，连骨头都没处找呢。正在左右为难，只听那小女孩越哭越伤心，三公把收心一横，放下盐担，抓着树杆往上爬，爬呀爬呀，那桃子总差那么三四寸，三公向上攀一寸，桃子也向上挪一寸，只听“喀嚓”一声，桃树断了。三公抱着树杆从岩际跌落，“轰隆”一声沉入了潭底。
吴三公觉得一阵迷迷糊糊，睁开眼睛一看，自己正站在一个大岩洞前，只见洞府正堂上有块大匾，匾上写着“五显神”三个大字。匾额下是个神龛，神龛里坐着一位金面红发的大神。原来，这大神便是刚才路上碰见的那位老太妈呀。
“五显神”留三公在洞里学了三年法。出得洞来，再也不去担盐了，回到龙岩便开始做手艺。说也奇怪，六月天人家做扇，他却做起火笼来，当他把火笼做好，天上果然下起了大雪，村上的人个个都来买火笼；冬天下大雪，别人拼命做火笼，他却编起了蒲扇，当他把蒲扇编好，天上当真出了大日头，村里人热得难熬，都来买他的蒲扇。大家都说三公成仙了。
有一年，温州有个商客到龙岩买木材，商客要的是杉树，而吴三公却砍了一大片栲树和米榆。结果，这些树在山上风吹雨打，无人顾问。谁知，到了冬天，满山的栲树、米榆都长出了一朵朵小雨伞般的东西，三公采了一兜回来，煮熟一尝，味道很香，便把它取名叫香菇。从此，三公天天上山采菇，鲜的吃不完还可以用炭火烘成干呢。有一次，天上飞来一群白鹇，把香菇吃得一颗不剩，吴三公很生气，举起斧头在菇树上乱砍捶乱了一番，谁料第二天，那些被斧头砍过捶过的地方便长出了更多的香菇来。因些，三公又得了“砍花法”和“惊樯法”。据说，这都是“五显神”在暗地里助他呢。
从此以后，吴三公把做菇法传给了自己的后代。时间久了，邻近的龙泉、景宁两县百姓也学会了做菇。到了明朝，国师刘伯温把香菇作为贡品献给了皇帝，并向皇帝奏本，封三县百姓做菇营生。因此，龙、庆、景三县菇民将吴三公、五显神、刘伯温尊为“菇神”。
附记：
吴三公，南宋建炎四年生于庆元龙岩村，后随其父移居至本县西洋村。传说，吴三公世居深山，发现一种菌蕈无毒，且有强身壮体的功能，经常采食，称其为香蕈，也称香菇。后来，吴三公发明了“砍花”、“惊蕈”等制菇法，并传给了后人，因而被庆元、龙泉、景宁一带菇民奉为做香菇的祖师。有关吴三公的神话故事在庆、龙、景一带流传甚广。
